El Oráculo de Omaha ha visto muchos desvanecimientos del mercado de valores, y ha navegado con éxito en casi todos ellos.
Los inversionistas del mercado de valores han tenido un momento difícil en lo que va del año. Los principales puntos de referencia del mercado están marcadamente por debajo de donde comenzaron el año, y cada vez que Wall Street parece haber recuperado su equilibrio, alguna nueva preocupación hace que las acciones se tambaleen una vez más.
Para quienes tienen dinero para invertir, la caída de los mercados plantea un enigma. Por un lado, los precios de las acciones de miles de acciones son mucho más atractivos que hace un año, por lo que si todavía cree que el negocio de una empresa tendrá éxito a largo plazo, invertir en más acciones a precios más bajos es una oportunidad de ganga. . Por otro lado, nadie quiere comprar una acción solo para ver que sigue perdiendo terreno.
Entonces, ¿debería comprar acciones ahora o esperar alguna señal futura? Para obtener una idea de esa pregunta, Los analistas de 70Trades RESEARCH consideran útil recurrir a las palabras del legendario inversionista Warren Buffett. El CEO de Berkshire Hathaway ha pasado por muchos mercados bajistas en su larga carrera como inversor, y su enfoque de inversión a largo plazo ha valido la pena con rendimientos aplastantes del mercado a través de y delgado. Esto es lo que Buffett ha dado como consejo para aquellos que intentan decidir si invertir o esperar en tiempos difíciles.
CONSEJO A LOS INVERSORES ACTIVOS
Buffett tiene un par de ideas para inversores activos que al principio parecen estar en conflicto. Sin embargo, cuando lo piensa, el beneficio neto es ser agresivo pero selectivo al elegir acciones para comprar durante condiciones de mercado difíciles.
La naturaleza agresiva de Buffett brilla en varias declaraciones. En la carta a los accionistas que se publicó en 2010, el CEO de Berkshire escribió: “Las grandes oportunidades se presentan con poca frecuencia. Cuando llueva oro, busque un balde, no un dedal”. Ese enfoque después de la crisis financiera resultó ser bastante oportuno, ya que el mercado alcista resultante duró toda la década de 2010 y fue uno de los períodos más prósperos en la historia del mercado de valores. También subraya su aforismo mucho más citado: “Sé codicioso cuando los mercados estén temerosos”.
Sin embargo, el éxito de Buffett proviene en gran medida de ser selectivo con sus inversiones. Afortunadamente, los tiempos difíciles ofrecen grandes oportunidades para ver la verdad sobre las empresas. Como señaló en la carta a los accionistas que salió en 2002, “Solo descubres quién está nadando desnudo cuando baja la marea”. Incluso las empresas mal administradas pueden obtener buenos resultados en los mercados alcistas, pero los mercados bajistas separan el trigo de la paja.
CONSEJO A LOS INVERSORES MENOS ACTIVOS
No todo el mundo quiere dedicar mucho tiempo a averiguar qué empresas tienen más probabilidades de superar a sus pares. Para aquellos inversionistas menos activos, Buffett también tiene un consejo simple: Promedio de costo en dólares usando fondos indexados.
Esto es específicamente lo que Buffett les dijo a los inversionistas en la reunión anual de accionistas de Berkshire en 2004: “Si acumulan un fondo indexado de bajo costo durante 10 años con sumas bastante regulares, creo que probablemente les irá mejor que el 90% de las personas a su alrededor que toman invertir en un momento similar”.
Afortunadamente, hay muchos vehículos de inversión de este tipo disponibles para aquellos que no quieren sumergirse en acciones individuales. El seguimiento de índices populares como el S&P 500 o incluso todo el universo de acciones es posible a través de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa, muchos de los cuales cobran un 0,1% o menos en gastos anuales a los inversores.
LA RESPUESTA CORRECTA PARA TI
El atributo más importante que comparten los inversores exitosos es tener una estrategia de inversión. Sin embargo, el aspecto de esa estrategia puede diferir entre los inversores sin sacrificar el potencial de éxito. Buffett entiende esto claramente, y es por eso que reconoce que diferentes estrategias funcionarán mejor para diferentes personas.
Sin embargo, en general, Buffett es un gran creyente en desafiar las tendencias del mercado, aprovechar las oportunidades de negociación y vencer sus emociones. Históricamente, los momentos en los que probablemente tenga más miedo de invertir han sido los mejores momentos para hacer que su dinero trabaje en los mercados, por lo que incluso si no se sumerge en este momento, no querrá esperar demasiado antes de obtener un sólido plan de inversión en marcha.
Información de Waldo Silva
Financial Markets Analyst
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